Nakit Akışı ile Kârlılık Arasındaki Fark

Bir işletme kâr ediyor görünse bile, banka hesabında yeterli nakit olmayabilir. Bunun nedeni, kârlılık ve nakit akışının farklı şeyleri ölçmesidir.

Kârlılık Nedir?

Kârlılık, belirli bir dönemde elde edilen gelirden giderlerin düşülmesiyle bulunan sonuçtur. Bu hesaplama, paranın fiilen ne zaman elde/ödendiğine değil, gelir ve giderin tahakkuk ettiği döneme bakar.

Nakit Akışı Nedir?

Nakit akışı, işletmeye fiilen giren ve çıkan paranın zaman içindeki hareketidir. Bir satış kâr tablosuna hemen yansısa da, ödemesi haftalar sonra gelebilir — bu süre boyunca nakit akışı, kârlılıktan farklı bir tablo çizer.

Neden İkisi Farklı Sonuç Verebilir?

Vadeli satışlar, stok yatırımı veya borç ödemeleri, kâr tablosunu etkilemeden nakit durumunu doğrudan etkileyebilir. Bu yüzden yalnızca kâr tablosuna bakmak, işletmenin gerçek nakit durumunu göstermeyebilir.

Kârlı Ama Nakit Sıkıntısı Yaşayan İşletme Örneği

Bir işletme yüksek ciro ve kâr marjıyla çalışıyor olsa da, satışlarının büyük kısmı 60-90 gün vadeli ise, bu süre boyunca günlük giderlerini (maaş, kira, tedarikçi ödemesi) karşılayacak nakde erişemeyebilir.

İkisini Birlikte Takip Etmenin Önemi

Sağlıklı bir finansal yönetim, hem kârlılığı hem nakit akışını ayrı ayrı ve düzenli olarak izlemeyi gerektirir. Bu konuyu İşletme Bütçesi Nasıl Hazırlanır? yazımızda da ele aldık.

Sık Sorulan Sorular

Hangisi daha önemlidir, kâr mı nakit mi?

İkisi de önemlidir; kısa vadede hayatta kalmak nakit akışına, uzun vadeli sürdürülebilirlik ise kârlılığa bağlıdır.

Nakit akışı sorunu her zaman kötü yönetim mi gösterir?

Hayır, hızlı büyüyen veya vadeli satış ağırlıklı çalışan işletmelerde geçici olarak doğal bir durum olabilir.