Finanzen
Cashflow und Rentabilität: Was ist der Unterschied?
Warum ein profitables Unternehmen trotzdem Liquiditätsprobleme haben kann und weshalb beide Größen gemeinsam betrachtet werden müssen.
Rentabilität zeigt, ob Erlöse die Aufwendungen eines Zeitraums übersteigen. Cashflow zeigt, wann Geld tatsächlich ein- und ausgeht. Beide Größen können sich unterschiedlich entwickeln.
Was Rentabilität misst
Gewinn bildet die wirtschaftliche Leistung nach der angewandten Rechnungslegung ab. Ein Verkauf kann Gewinn erzeugen, bevor der Kunde bezahlt hat.
Was Cashflow misst
Cashflow verfolgt tatsächliche Ein- und Auszahlungen: Kundenzahlungen, Lieferanten, Löhne, Steuern, Investitionen und Finanzierung.
Warum profitable Unternehmen Liquidität verlieren
Lange Zahlungsziele, frühe Lieferantenzahlungen, schneller Bestandsaufbau oder Kreditraten können Liquidität verbrauchen, obwohl Verkäufe profitabel sind.
Ein einfaches Beispiel
Ein profitabler Verkauf auf Ziel wird heute gebucht, aber erst in 60 Tagen bezahlt. Löhne und Lieferanten können bereits diese Woche fällig sein.
Beide Größen gemeinsam steuern
Rentabilität bewertet das Geschäftsmodell; Liquiditätsplanung schützt die Zahlungsfähigkeit. Forderungen, Fälligkeiten und geplante Auszahlungen gehören in denselben Entscheidungsprozess.
Umfang Ihrer Produktionssoftware bewerten
Senin Soft entwickelt fokussierte Produktions- und ERP-Lösungen passend zu realen betrieblichen Anforderungen.
Produktionssoftware entdecken